参考
業績(会社予想比)
単位:百万円 | 予想 | 実績 | 予想比 |
売上 | 2,390 | 2,501 | 4.60% |
営業利益 | 1100 | 1,050 | -4.50% |
経常利益 | 1100 | 1,053 | -4.30% |
純利益 | 748 | 713 | -4.70% |
売上は上振れしたのに各段階利益が下振れ。
業績
単位:百万円 | 2024/4Q | 前期比 | 利益率 |
売上 | 2,501 | 15.40% | |
営業利益 | 1,050 | 5.10% | 42.00% |
経常利益 | 1,053 | 5.40% | 42.10% |
純利益 | 713 | 6.40% | 28.50% |
前期比の成長率で見ると売上は15%と良い数字だと思うけど、営業利益が5%成長ってのは見劣りする。営業利益一桁成長は2017年度以来。
営業利益の成長率が弱いのは3Qまでの推移で感じてたから、その流れを汲んだ形ではあるかな。
営業利益率42%は高位で推移してると思う。(前年の46%には劣るけど。)
営業利益の下押し要因
営業利益が物足りないのは3Qまでと同じ理由。
「原価増、積極的な製品・広告宣伝投資等」が要因。
決算説明資料p.17より。
積極投資して減益。って所まではいってないから、比較的うまく回ったと思う。
セグメント別
AgileWorksが想定してた以上に成長してた。
すごいじゃないか!
エンジニアが増えている
近年開発を強化する方向で動いているけど、エンジニアの増え方がそれを示してる。
…ような気がしなくもない。(元々増加傾向にあるっちゃあるから過大評価かも知れん。)
とりまこの図表はこれまで無かったと思うけど、こういう情報開示は良いと思う。
2023年の6月に開発・CS部門の役員として佐藤拓良さんが参画するニュース(役員の異動に関するお知らせ)があったけど、wantedlyに面白い記事があったから紹介。
大手・ベンチャー・日系・外資を渡り歩いた男が、エイトレッドが「開発者の楽園」だと言うワケ。
エイトレッド(3969)IRセミナー 2024.6.27によると、佐藤さんはかなり良い仕事をしてくれているみたい。
2025年3月期予想
単位:百万円 | 2025/4Q | 前期比 | 利益率 |
売上 | 2,800 | 12.00% | |
営業利益 | 1,170 | 11.40% | 41.80% |
経常利益 | 1,170 | 11.10% | 41.80% |
純利益 | 784 | 10.00% | 28.00% |
売上・各利益共に二桁成長を目指すという事で、良いと思う。
配当予想
配当予想は32円。前年に対して+6円。配当性向は30.2%。
それを考えると、とても良いニュースだと思う。
ここ3年連続で2円増配で配当性向が30%を下回る水準だったから、ぶっちゃけ渋かった。
これなら納得する投資家も多いんじゃなかろうか。
AgileWorksクラウド版
これはどうなるんだろう。
手ごたえと言うかお客様の反応や、パッケージからのシフトの可能性とか確認したいところ。
後は同時接続数で料金が決まる。ってのが差別化の一つっぽい。そこもどうなのか、確認したい。
エイトレッド(3969)IRセミナー 2024.6.27で説明があった。
お客様の要望でリリースした形。故に想定通りの引き合いを頂いている。との事。
決算説明資料
今回の資料は成長ポテンシャルや取り組みについてが書かれてて、これまでとちょっと違う。
力が入ってると思った。
感想
25年度は成長のレベルが売上・利益共に二桁、そして配当も2円から6円増配で配当性向30%乗せ。
この辺りはポジティブでしょ~。
ココから1年しっかりと目標に沿った結果を出して、これまでの「微妙に物足りない感」を払しょくして欲しい。
そしてPERで30倍を超える市場評価を取り戻して欲しい。
社長がXを再開
知らないうちに岡本社長がXを再開してた。
見た感じ意識高い系の発言が多いけど、誰に向けての発信なんだろう。
エイトレッドの社長なんだから、会社周辺のネタを出して営業やリクルートにつなげてくれると、投資家としてはありがたい。
ま、個人のアカウントとしてアーダコーダいう感じなのかな~。
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