エイトレッド:2026年3月期第2四半期決算

参考

2026年3月期 第２四半期決算説明資料
2026年３月期 第２四半期（中間期）決算短信

業績(予想と実績)

単位：百万円	予想	実績	予想差
売上	1,485	1406	-5.3%
営業利益	540	482	-10.7%
経常利益	540	487	-9.8%
純利益	362	322	-11.0%

そこそこの下振れ。

業績

単位：百万円	2026/2Q	前期比	進捗率	利益率
売上	1,406	2.1%	45.1%
営業利益	482	-8.9%	41.2%	34.3%
経常利益	487	-8.1%	41.6%	34.6%
純利益	322	-9.0%	41.1%	22.9%

この進捗状況だと厳しいでしょうな。

セグメント別

クラウドが+28％で好調。
AgileWorksが-20%で大苦戦。
前は商談の長期化もありましたな。

計画どおり？

AgileWorksの苦戦があるし、実際予想より減益だし、計画どおりではないと思うけど…。

下期での挽回は十分可能だと判断しているため、業績予想から変更はありません。
的な風には書いてないけど、前にそういうのがあった。

ここ書かれているような下期での巻き返しは無理だった。
当時の記事→エイトレッド:2023年3月期決算

基本的にエイトレッドの場合、何か苦戦する事態が発生した場合は通期まで引きずる。
そんな風に考えておくのが良いと思う。

感想

通期に対して未達を予想。
市場がどこまで織り込んだ状態で通期決算を迎えるか。
期待して下振れで株価は下がる。それをベースシナリオで見ておきたい。

まず、IR照会でアジャイルワークスの苦戦は想定通りなのか。
ここを確認したい。
これが想定通りなら、そりゃ通期も計画通りだと考える訳で、未達の可能性は大きく下がる。

株価の下落については光通信が拾ってくるかもしれないから、案外大きく下がるとかは無いかもしれんけど…。