マークラインズ:2025年12月期第3四半期決算

参考

https://www.marklines.com/ja/ir/library

業績

売上と各段階利益を確認すると、進捗が過去と比べて良くない。
株探の決算速報に書いてある感じ。

連結経常利益は前年同期比1.1％減の15.6億円となり、
通期計画の24.5億円に対する進捗率は63.8％にとどまり、
5年平均の72.1％も下回った。

Ｍラインズ、1-9月期(3Q累計)経常は1％減益で着地

情報プラットフォーム事業

これまで2桁成長で全体をけん引してた情報プラットフォーム事業。
成長してるけど伸び率が鈍化。

地域で見ると日本・中国・欧州で苦戦、北米が良好。
24年4Qから横ばいでの業績推移が続いてる感じ。

BYDを筆頭に中国の自動車メーカーによる攻勢を受け
日系・欧米メーカーが苦戦を強いられていることに加え、
最大市場である中国では過度な値引き競争が起こるなど
業界全体の利益水準が低下傾向にあります。

2025年12月期 第３四半期決算短信より

中国に翻弄されとる。

情報プラットフォーム事業の単価

単価は上がってるんよね。これはとても前向きに思う。

感想

通期はそれなりに下振れすると思う。
下方修正する義務が発生するレベルじゃないと思うから、下方修正が出るかはわからない。

BYDを中心に中国に振り回されているのなら、それは継続するんじゃないですかね？
厳しい状況ってのは変わらなくて、ただそれでも減収減益まで行くイメージはあんまりない。あるかもしれんけど。

一応、情報プラットフォーム事業は契約数を追うのではなくて、売上・単価を追うスタイルに変わってきてるハズ。
単価の低い顧客の解約はあったとしても、全体として単価が上がって上手くまとまればよいなと思う。
その辺が来期で上手く行けば…。

不確実性が高まっていて、頑張りに期待できるかどうか。
投資家としては期待するかどうか。

ま、月次の公開を辞めて今に至る流れは良くないな。